原题目:阅历了“太不平常”的一个月 对冲基金苦楚加剧

金融界美股讯 按理说,波动陡增应当会有助于对冲基金一改多年来事迹平平的局势,实现反弹。但成果是,局势变得更糟了。

跟着标普500指数创下快要十年来的最年夜月跌幅,股市发急指标–芝加哥期权买卖所波动率指数(Cboe Volatility Index, 简称VIX)–上个月年夜幅攀升。在列国央行实行了多年宽松货泉政策之后,习惯了资产价值上涨的对冲基金事迹进一步下滑,最后以4%的跌幅为全年画上句号,创下2011年以来的最年夜年跌幅。

这种双重冲击增添了资金进一步流出的可能性,并会给这个范围3万亿美元的行业造成损坏;对冲基金本该经由过程多/空押注,在动荡的时辰从市场激烈波动中获利。投资者2月份就曾因波动率也呈现过相似飙升走势而受伤,eVestment的数据显示,他们在往年1-11月从对冲基金中撤出了年夜约150亿美元。

在比来这轮下跌中,基础没什么基金得以幸免。Lansdowne Partners LP70亿美元的重要基金,David Einhorn的旗舰基金和Horseman EuropeanSelect跌幅扩展。Key Square的50亿美元宏不雅基金–由前索罗斯基金治理公司首席投资官Scott Bessent开办, 抹往了所有的涨幅。

“在我的记忆中,没有几个12月份是不亏就算胜利的,但这个12月份其实太不平常了,”Kirkoswald Capital Partners LLP的开创人Greg Coffey在给投资者的一封信中写道。他的基金在12月下跌0.1%,全年累计上涨5.4%。

起源:金融界网站

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